一、对我国外汇储备规模问题分析（论文文献综述）
谢理惠[1]（2021）在《美国货币政策变化对中国货币政策的影响研究》文中研究指明伴随经济全球化,各国经济金融联动性增强,因此在发展过程中不仅需要考虑本国因素,还需要考虑大国货币政策变化所带来的国际环境的变化。美国作为世界上最大的发达国家,由于其在世界经济格局中所处的核心地位和美元在国际货币体系中的主导地位,使得美国货币政策变化所产生的国际效应越来越显着。同时,中国货币政策对于美国货币政策的调整也愈加敏感,这一方面会增加政策的制定与实施难度,另一方面也会导致货币政策的独立性、有效性面临严峻挑战。因此,分析美国货币政策经由不同渠道对中国货币政策产生的具体影响,可在丰富货币政策国际传导理论的同时,为我国保持货币政策的独立有效,以及防范国际货币政策冲击提供部分依据。本文借助扩展的M-F模型和国际货币政策协调基本理论,分析了货币政策国际传导机制。然后通过对比相关指标发现中美货币政策之间确实存在关联性,再结合中美双视角下货币政策传导的影响原因分析,得出美国货币政策主要经由外汇储备、汇率与贸易渠道影响中国货币政策。在此分析之上,分别基于中美货币政策的中介指标与渠道变量构建TVP-SV-VAR模型,以区分美国价格型与数量型货币政策对中国货币政策的不同影响,并对比不同渠道的影响效果,进而得出了以下结论:第一,美国数量型和价格型货币政策都对中国货币政策利率指标的影响程度更大,对货币供应量指标的影响相对较小,但相比于利率指标,美国货币政策变化对中国货币供应量指标会产生更持久的影响;第二,在影响方向和响应程度上,中国广义货币供应量在面对美国价格型货币政策的冲击时会做出负向响应,中国利率指标则会做出正向响应,而在面对美国数量型货币政策的冲击时,中国广义货币供应量会做出正向响应,中国利率指标则会做出负向响应,同时,中国货币政策的中介指标在面对美国的数量型与价格型货币政策的冲击时,短期均呈现出强烈反应,长期则呈现微弱反应;第三,在传导渠道方面,美国价格型货币政策主要经由贸易、外汇储备渠道对我国货币政策产生显着影响,而数量型货币政策则主要通过外汇储备渠道影响我国货币政策。根据上述结论,本文就如何应对美国货币政策变化提出如下建议:一是不断优化我国的国际储备结构,对冲美元风险,降低外汇储备渠道传导带来的不利影响;二是深化利率和汇率市场化改革,完善利率和汇率联动机制,提高货币政策的有效性;三是加快经济结构调整,发展多向型的对外贸易,形成国内国际双循环相互促进的新发展格局,降低对美国经济的依存度,提高我国经济的抗风险能力;四是发展和完善人民币离岸金融市场体系,拓宽人民币的跨境使用空间,发展人民币的资产配置功能;五是稳妥推进央行数字货币的研发,配套数字货币法律法规,提高人民币的支付结算效率,疏通货币政策传统机制,提升货币政策的独立性和有效性。
王艺瑾[2]（2021）在《黄金储备增持对货币国际化的影响研究 ——基于新兴市场国家的实证检验》文中提出世界黄金协会数据显示,截至2020年第三季度全球央行黄金储备总量是35171吨,与2000年第一季度相比,全球央行已增加了1727吨黄金储备。其中,欧元区国家的黄金储备从12657.5吨下降至10772.1吨,美国黄金储备从8138.8吨下降至8133.5吨,而新兴市场国家却出现了“爆买”黄金的现象,特别是中国与俄罗斯。在新兴市场国家纷纷增持黄金储备的大背景下,本文将增持黄金储备与新兴市场国家的货币国际化联系起来,站在多个角度就黄金储备增持问题展开研讨,并深入剖析新兴市场国家黄金储备增持对货币国际化程度的影响,其影响主要包括:第一,根据美元、欧元的国际化进程来看,拥有足够多的黄金储备是一国货币成为国际货币的关键条件之一;第二,在金融危机或者政治冲突时期,相较于其他货币而言,黄金属于“硬通货”,其能够帮助陷入支付困难的地区与国家,在战乱年代更能显示出其强大的支付能力,而黄金储备的偿债能力同样十分显着。因此,黄金储备越多的国家,人们对于其国家的主权货币的认可度就越高,有利于推动主权货币的国际化发展;第三,根据中央银行资产负债表来看,黄金储备增持有利于新兴市场国家在国债评级较低的情况下缓解主权债务违约压力,通过降低违约概率来提升中央银行的资产质量,能够在货币国际化与可信度方面起到积极效应;第四,增持黄金储备是去美元化的一种方式,美国强势的制裁措施以及美元汇率的不稳定都对新兴市场国家的经济稳定发展造成了一定的负面影响,像俄罗斯、伊朗、土耳其、马来西亚都开始采取反制措施,增持黄金储备,减持美债,减少对美元的使用,将黄金和非美元货币作为结算和支付手段,一定程度上有利于形成更加多极化的货币格局,增加对新兴市场国家货币的使用,提高货币信用,从而助推新兴市场国家的货币国际化;第五,充足的黄金储备是币值的调节手段,而币值的稳定是货币国际化程度提升的重要条件。本文分析了黄金的商品属性、金融属性、货币属性对促进本国货币国际化发展的作用机制,根据作用机制分析本文选用2000-2020年第三季度的季度数据,采用商品和服务进口额、国际债券发行存量以及外汇交易额作为衡量货币国际化的指标,利用熵值法加权后得到综合指标,并以此作为被解释变量衡量新兴市场国家的货币国际化程度。以黄金储备吨数的季度值作为解释变量,引入国内生产总值、金融市场发达程度、实际有效汇率的波动率、出口额、通货膨胀率作为控制变量。平稳性和协整检验通过后建立时间序列模型,经过回归得到了大部分新兴市场国家增持黄金储备能够显着提升货币国际化程度的结果,并对该结果进行了稳健性检验。为了更好推进人民币国际化的进程,本文利用资产组合模型,根据2000-2019年的相关数据,运用Matlab2019的优化算法对我国黄金储备的增持规模进行了测度,即我国黄金储备占比应在7%-11%,得出我国应至少增持1687.81吨黄金储备的结果。我国目前作为全球第二大经济体,经济总量大,外汇储备多,黄金储备的总量与经济总量和外汇储备总量不匹配,与发达国家相比,黄金储备占外汇储备比重较小,因此本文在最后对我国黄金储备的增持深入剖析,并探讨了如何借用黄金储备的力量来支撑人民币国际化继续发展的问题。
周志涵[3]（2020）在《新形势下我国外汇储备的合理规模研究》文中研究指明外汇储备对于一国国民经济的内部发展和外部环境具有显着的影响,我国外汇储备规模过大的突出问题早已被诸多学者诟病。2015年开始我国外汇储备规模快速下降,再一次引起了社会广泛的讨论。结合我国近年面临的贸易摩擦不断、对外投资兴起、资本市场开放和不断增长的民间用汇等新形势,有必要对我国外汇储备合理规模进行一次与时俱进的研究。本文首先对研究背景和意义、研究内容和方法以及创新和不足做一个概括性的梳理。其次对于有关外汇储备合理规模界定和研究方法的国内外文献做一个系统全面的综述分析。然后,回顾了改革开放以来我国外汇储备的发展进程以及这种不合理规模的利弊影响。再次,对我国外汇储备的影响因素进行理论分析,包括进出口、外商直接投资、外债、汇率等传统因素和对外投资兴起、贸易摩擦不断、资本市场开放等新形势。然后,对我国外汇储备规模进行实证分析,通过对Agarwal模型进行改良,继而对1994-2019年我国外汇储备的合理规模进行了测算,发现我国自2003年起实际规模超出了合理值,但近年已显现出向合理规模靠拢的趋势。最后基于以上的研究,借鉴国外有益的经验对我国外汇储备的形成和管理方面提出了几点政策建议。
任非凡[4]（2020）在《中国外汇储备规模研究》文中研究指明外汇储备是指一国政府或货币当局拥有的可兑换外币和其他可变现金融资产。货币当局可以随时使用它来平衡国际收支,干预外汇市场,维持汇率稳定,一国的外汇储备量必须满足这些基本需求,否则将面临经济与金融风险。当然,持有外汇储备也意味着放弃了将这些资产投资于国内生产的收益,产生机会成本,因此在风险可控的前提下,也要兼顾储备资产的收益性以冲销持汇成本。改革开放以来,我国的外汇储备规模经历了波动变化的过程,由1978年的1.67亿美元增加到2014年6月的3.99万亿美元,此时学者们纷纷表示规模过大,我们的外汇储备管理策略需要更加积极;受美元走强、外资回流等因素的影响,我国的外汇储备规模又降到2019年初的3.07万亿美元,基本与2011年的规模持平,这又引发了对外汇储备不足的担忧。那么,我国是否面临外汇储备不足带来的经济和金融风险?本文从供需角度分析了我国外汇储备的规模。在前人研究的基础上,分析了影响外汇储备供求的因素,并采用比例分析法和平滑跨期消费模型计算了我国外汇储备的基本需求（包括交易性和安全性需求）和收益性需求。实证结果表明,我国外汇储备于2004年进入适度区间且充足性不断改善,2015年后,外汇储备供给量与基本需求量差额持续减少,供需矛盾再次加大;安全性需求已成为最主要的的需求。当前,人民币国际化仍处于初级阶段,以IMF为代表的外部经济救援机制作用有限,意味着我国将长期依赖外汇储备来防范经济风险。收窄的经常项目顺差、较高的短期外债水平等因素进一步加大了我国外汇储备的供需压力,我国未来可能面临储备不足的风险;最后,本文从宏观策略、流量供应和存量管理等方面提出政策建议:我国应坚持人民币国际化,扩大人民币汇率弹性,对存量外汇储备进行稳健管理;要弥补外贸短板,优化营商环境,落实对外部资本的审慎监管工作;创设外汇平准基金,压降短期外债比重,注重对接国家战略,建立补充性外汇储备库。
许阳阳[5]（2020）在《中美贸易战对人民币汇率影响的研究》文中研究说明2017年8月,美国贸易代表办公室在特朗普的授权下正式对中国发起“301调查”,2018年3月22日,根据“301调查”结果,美国总统特朗普在白宫正式签署了对中国输美产品征收关税的总统备忘录,同时美国政府宣布对我国的部分产品征收额外关税,并对我国对该国的投资进行限制。同日,我国商务部发布了针对美国钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单,拟对自美进口部分产品加征关税。这标志着本轮中美贸易战的正式开始,且此后几个月以来,中美两国的在贸易领域相继皆出台了针对彼此的极为严苛的关税政策使得贸易战愈演愈烈。与此同时,人民币汇率出现近几年前所未有的剧烈波动,从2017年8月美国启动新一轮对中国的“301调查”开始到2018年3月特朗普签署总统备忘录期间,美元兑人民币汇率中间价从6.6736连续下降到6.322,人民币相对于美元,急速升值,升值幅度达5.26%。而随着中国对贸易战反制措施的实施和中美贸易战的进展,从2018年4月开始到2019年7月,美元兑人民币汇率中间价又从6.2975急速升到6.8752,期间在2018年10月达到最高点6.9264,人民币相对于美元,急速贬值,贬值幅度达9.17%,人民币汇率持续处于高位剧烈波动。而长期作为出口导向型的中国经济来说,人民币汇率的变动将会直接影响中国的经济发展和国际贸易水平,同时也会对中国的崛起和“一带一路”倡议以及人民币国际化等重大战略方针产生影响,因此研究中美贸易战对人民币汇率的影响具有十分重要的意义。在此背景下,本文先对国内外的相关研究文献进行了具体的分析和总结,在此基础上,详细分析了中美贸易战对人民币汇率影响的理论基础和作用机制,然后在结合理论分析和经验分析的基础上,分别构建了中美贸易战对人民币汇率的影响和日美贸易战对日元汇率的影响模型,并进行实证分析。实证结果表明,在中美贸易战背景下,人民币汇率与我国关税、中美利差、中美贸易顺差、中国对美国直接投资和中国的外汇储备规模等因素之间存在均衡关系,并且我国外汇储备、中美利差等因素对汇率产生的作用更为显着。我国可以通过稳定外汇储备规模、调节中美利差、加快推进“一带一路”倡议、加速人民币国际化等措施来有效应对中美贸易战对人民币汇率带来的波动。
黄奕[6]（2020）在《中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析》文中研究说明1973年,由于美元危机的爆发,布雷顿森林货币体系随之瓦解,西方主要发达国家开始实行有管理的浮动汇率制度,主动地介入外汇市场进行干预。2004年,西方主要发达国家开始实行基本独立的浮动汇率制度。换言之,西方主要发达国家从有管理的浮动到独立浮动大约用了三十年左右的时间,其中,又以美国为首的G5、G7集团联合干预最为典型,从1985年的“广场协议”和1987年的“卢浮宫协议”等无不说明外汇市场干预的必要性。然而,我国外汇市场直接干预即外汇市场操作并不是传统意义上的直接干预。传统意义上的外汇市场直接干预是指,管理当局直接进入外汇市场买卖外汇,以改变汇率水平的行为。但是,我国存在银行结售汇头寸管理制度,对商业银行结售汇头寸实行区间管理,商业银行多余的外汇头寸,要在银行间外汇市场卖出;外汇头寸不足时,要向银行间外汇市场买入。而银行结售汇头寸管理制度造成外汇市场光靠自身难以自发地调节供需,因此,在实务中,商业银行在银行间外汇市场平盘时,交易的对手方通常是人民银行,致使外汇市场操作往往容易陷入被动的境地。所以,除了外汇市场操作之外,我国还存在另外一个重要的管理人民币汇率水平的手段——汇价直接调控,利用复杂的中间价形成机制,对人民币汇率进行直接地、人为地、主动地调控。当前人民币汇率单日波动幅度为中间价基础上的±2%,在极端情况下,人民币汇率昨日2%的上涨幅度,可以通过今日中间价下调进行完全地抵消。因此,有必要对外汇市场直接干预重新下定义。将直接干预的定义拓展为货币当局直接改变汇率水平的行为,包含直接入市买卖,或直接对汇率价格进行调控。由此,我国直接干预可以进一步划分为被动的数量措施——外汇市场操作和主动的价格措施——汇价直接调控。量价分离,两者相辅相成,构成我国特有的外汇市场干预体系。但是,我国现有外汇市场干预体系存在诸多弊端。例如“811汇改”,是一次特殊的汇价直接调控,人民银行以改革中间价形成机制之名,行汇率贬值之实,人民币兑美元中间价因此一次性贬值2%,由此产生人民币贬值预期,致使人民币在全球交易中的比重下降,人民币国际化进程受到影响,并引发跨境资本流出,管理当局随后推出一系列资本管制措施,资本项目开放进程受阻;其次,日常的汇价直接调控容易引起贸易摩擦,我国于2019年8月被美国列为汇率操纵国;再次,银行结售汇头寸管理制度导致的被动型外汇市场操作以及相应的冲销操作过于频繁,引发一系列问题,如妨碍货币政策独立性,产生巨额显性财务成本,冲销效果边际递减,债权型货币错配问题严重等。另外,根据资产组合平衡理论,冲销式干预存在利率效应,而这种利率效应加强了利率波动,实际上是一种隐性的管理成本。为此,本文基于资产组合平衡理论,利用Johanson协整性检验、格兰杰因果检验和脉冲响应函数等计量经济学方法,对我国冲销式外汇操作的利率做了较为全面地实证研究。综上所述,有必要对我国现有外汇市场干预体系进行改革。借鉴日本当局对外汇市场的直接干预,我国在取消中间价和单日2%涨跌幅限制的同时,应该实行人民币汇率目标区,基于汇率目标区,对外汇市场进行干预,并且,汇率目标区的细则是不对外公开的。由此,我国将通过量价合一的直接干预,即传统意义上的直接干预管理人民币汇率水平,化被动干预为主动干预,从而减少外汇市场干预的频率,仅在必要的时候才进行干预。汇率目标区的核心问题是中心汇率该如何确定。本文选取巴拉萨-萨缪尔森效应（中美劳动力生产率之比）、贸易条件（出口价格指数/进口价格指数）、贸易开放程度（进出口总额/GDP）和外汇资产（外汇储备/GDP）等变量,利用Johanson协整性检验和向量误差修正VEC模型估计人民币中心汇率模型。其次,本文对传统汇率目标区的波动幅度进行改革,由单一阈值变为区间。根据平均汇率与中心汇率的偏离程度,本文确定人民币汇率目标区的波动幅度为±3%～±5%。其中,±3%为预警线,当汇率波动触及时,管理当局先进行间接干预;±5%为边界线,必须介入外汇市场,借鉴日本当局的做法,采取低频、大额的外汇市场干预策略,干预要充分,执行要果断。并且,管理当局还可以采取窗口指导等非常规性手段。另外,从经济增长方式、外汇储备充足性和金融稳定性等方面来看,我国实行汇率目标区的条件基本具备。最后,实行人民币汇率目标区还需要三项配套措施。第一,人民银行应当进一步放松对银行结售汇综合头寸的管制,避免外汇被动式地回笼和投放。第二,借鉴日本当局的做法,过量的外汇储备,其中一部分用于成立外汇平准基金。第三,在成立外汇平准基金之后,剩余的过量外汇储备,人民银行应该将其转换成黄金储备。
张堃[7]（2020）在《新兴市场国家外汇储备问题研究》文中指出外汇储备是一国用来调节国际收支、稳定汇率以及经济运行的重要金融资产,与国际经济领域众多问题密切相关。21世纪以来,包含中国在内的新兴市场国家出于重商主义动机或预防动机,开始积累大量外汇储备。过往研究表明,充足的外汇储备有助于抵御金融危机、平衡国际收支、稳定汇率等,但随着经济全球化和金融一体化的发展,越来越多的研究表明过多的外汇储备会增加持有成本、潜藏外汇风险、影响国内宏观经济运行等,因此探究新兴市场国家外汇储备与宏观经济之间的联系具有重要的现实意义和政策意义。围绕外汇储备适度规模、币种结构和投资组合的研究日益丰富,但关注外汇储备宏观经济效应和金融稳定性的研究还有待进一步深入。外汇储备相关问题非常庞杂,本文不能覆盖所有方面。因为汇率和货币供给在外汇储备与宏观经济传导机制中占据主要位置,而资本流动与对外贸易又是外汇储备的主要来源,因此,本文选择了货币政策独立性、实际有效汇率、对外贸易和资本流动等宏观变量,作为主要研究对象。同时为更好结合新兴市场国家的特殊现象,本文选取了四个重要角度研究新兴市场国家的外汇储备问题,以期丰富现有研究,对新兴市场国家的外汇储备管理问题提供参考。主要内容如下:第一,从外汇储备与金融脆弱性关系角度研究新兴市场国家外汇储备的金融稳定功能。外汇储备通过特定的传导机制对国内金融部门产生影响,本文从货币供给和汇率两个渠道梳理了传导机制,选取中国、巴西、俄罗斯、印度和南非五个“金砖国家”作为新兴市场国家的典型代表,采用Johansen协整检验和Bayesian向量自回归建模方法,实证研究外汇储备变化量与金融脆弱性的关系。本文创新性地构建了金融脆弱性指数衡量一国金融部门的稳定程度,金融脆弱性指数越大,金融部门应对危机的能力越强。研究表明,不管从长期还是短期来看,外汇储备变化量增加会提高金融脆弱性指数,帮助国家应对短期经济波动,因此,增加外汇储备有助于国内金融部门稳定,抵御经济危机。第二,从外汇储备与货币政策独立性的关系角度研究新兴市场国家的“二元悖论”现象。1997-98年“亚洲金融危机”后,大量新兴市场国家放弃固定汇率制度,采取浮动汇率制度以求本国货币政策独立。但实际上,采取浮动汇率制度的新兴市场国家没能同时实现资本自由流动和货币政策独立性,这种现象就叫做“二元悖论”。本文创新性地将外汇储备积累引入蒙代尔-弗莱明模型,在资本自由流动、资本不完全自由流动和资本完全不流动三种情况下,推导外汇储备积累对扩张性货币政策的产出效应的影响,并基于中国、巴西、波兰、南非等25个新兴市场国家进行实证。研究发现:实施浮动汇率制度的新兴市场国家并未实现货币政策完全独立性,快速积累外汇储备削弱了货币供给增加对产出的积极作用;由于增持外汇储备,新兴市场国家的货币政策独立性受到挑战,与采取何种汇率制度无关,证明了“二元悖论”现象的存在。第三,研究了新兴市场国家外汇储备、对外贸易和实际有效汇率的关系。对实际有效汇率的研究多聚焦在资本流动方向,忽略了对外贸易和外汇储备的联合效应。本文创新性地从微观角度解释实际有效汇率与外汇储备、对外贸易之间的关系,通过求解满足预算约束条件下的消费者效用最大化问题,内生化对外贸易和外汇储备变量,推导得出三者之间的长短期影响。基于新兴市场国家1998年至2018年年度数据和中国1998年至2017年的季度数据进行实证,实证结果与模型推导一致。研究发现:外汇储备对当期实际有效汇率存在显着的负向影响,对下一期实际有效汇率的正向影响不显着,长期来看,整体影响为负;出口贸易依存度与实际有效汇率之间存在负向关系,进口与实际有效汇率关系不显着,整体对外贸易与实际有效汇率之间存在稳定的均衡关系;短期来看,增持外汇储备和促进出口导致实际有效汇率下降,提升进口导致实际有效汇率上升,与长期结果一致。对于新兴市场国家,适当降低外汇储备规模和降低出口依赖度有助于提升本国实际有效汇率,增强本币竞争力。第四,研究了资本管制和外汇储备在新兴市场国家跨境资本流动管理中的联合效用。资本流动管理一直是新兴市场国家面临的重要课题,本文首先分析了外汇储备影响资本流动的渠道,其次构建三期借贷模型将国内借贷市场、国际借贷市场和中央银行相联系,从代表性企业利益最大化和中央银行效应最大化两个角度,推导外汇储备、资本管制与资本流入之间的关系,然后基于中国、巴西、智利、印度等22个新兴市场国家1994-2017年的年度数据,采用面板系统GMM方法和面板二值选择模型进行实证研究,最后通过替换外汇储备代理变量以及基于中国的数据实证进行了稳健性检验。结果表明:对于新兴市场国家,增持外汇储备有助于吸引短期资本流入,抑制资本流出,资本流入管制对资本流入影响不显着,加强资本流出管制能有效降低资本流出;资本管制有助于降低“资本流动突然停止”发生概率;资本管制越严格,为预防“资本流动突然停止”需要持有的外汇储备越多,两项政策之间相辅相成、相互补充,有效控制了新兴市场国家的跨境资本流动。中国作为最大的新兴市场国家,有其特殊性,资本管制对资本流动影响较小,但外汇储备与资本管制政策之间仍存在互补关系。本文的创新之处主要体现在三个方面:一是通过研究外汇储备与金融脆弱性的关系验证外汇储备的金融稳定功能;二是从微观角度解释宏观问题,将外汇储备、对外贸易、实际有效汇率、资本管制和资本流动等宏观经济变量纳入微观经济模型,推导变量之间的相互影响;三是关注新兴市场国家特有问题,如“二元悖论”现象和“资本流动突然停止”问题,从外汇储备角度提供新的研究思路。基于上述研究结果,本文创新性地提出核心观点:外汇储备积累虽然降低了新兴市场国家的货币政策独立性与实际有效汇率,但却提高了金融稳定性,平滑资本流动波动,一定程度上有效发挥了金融稳定功能。最后,本文分别对新兴市场国家和我国的外汇储备管理提出政策建议,如适当减持外汇储备,可以增强货币政策独立性,但要控制外汇储备下降速度不应过快,避免引起金融脆弱性大幅上升;稳步推进资本项目可兑换,藏汇于民,利用多种金融工具有效降低持有外汇储备的成本;应对资本流动冲击,外汇储备管理和资本管制政策各有利弊,持有多少外汇储备,采取何种资本管制政策,应从本国实际情况出发,综合考虑。当然,本文还存在一些不足之处,对外汇储备问题的研究也不够全面。未来,中国和其他新兴市场国家仍会面临严峻的外汇储备管理问题,外汇储备变动对国内的金融系统也将产生深刻影响,对这一课题的深入研究具有非常重要的意义。
康文茹[8]（2020）在《人民币汇率形成机制对金融稳定影响研究》文中研究指明汇率是经济基础指标,保持汇率稳定是经济和金融稳定的必要条件。当前,中国经济发展步入“三期叠加”时期,经济进入结构性调整阶段,实体经济的发展面临着转型压力,经济增长速度放缓,经济下行压力较大,人民币汇率贬值压力增强。汇率大幅波动不仅受经济基本面的影响,在金融一体化和人民币国际化背景下,人民币汇率波动超出经济基本面。自2009年人民币国际化加速,人民币离岸市场迎来了快速发展机会,交易规模、交易速度、交易结构发生较大变化,离岸金融自由化和宽松的金融监管制度使国际金融风险通过离岸市场对人民币在岸市场影响增大。如何进一步深化人民币汇率形成机制改革关系着我国金融开放和人民币国际化。浮动和固定汇率形成机制对金融稳定的影响,在理论和实践上都有不同观点,浮动或固定汇率形成机制都不必然产生金融稳定或者不稳定,结果的产生都需要一定条件。由于人民币汇率长期的升值趋势和低弹性浮动,使市场和央行对大幅贬值存在一定程度的“浮动恐惧症”。2015年“8.11”汇改后,市场在非理性预期自我强化下,人民币大幅单边贬值,外汇储备大幅下跌,资本大量外流,2017年5月贬值才真正被遏制;2018年6月开始,中美贸易战不断升级,人民币汇率再次陷入单边贬值。只有对汇率变动影响金融稳定进行系统评估,才能克服“浮动恐惧症”,进一步深化人民币汇率形成机制改革。本文首先对汇率形成机制理论、金融稳定理论以及他们之间的关系的文献进行梳理,并对论文的技术路线、研究框架、研究方法等进行总结。然后对汇率形成机制理论、我国汇率形成机制改革历程和我国汇率形成机制特点进行归纳总结。并根据我国国情,度量出我国金融稳定指数。然后对人民币汇率形成机制影响金融稳定机制进行理论梳理,为实证提供理论基础。其次,测算出我国外汇市场失衡程度,并考察其影响因素,发现2015年汇改后,我国外汇市场失衡较严重,但总体可控。在影响因素中,中美利差在外汇市场压力作用具有不确定性,利率和汇率之间传导机制不畅,数量型货币政策对外汇市场压力有反向拉动作用,离岸人民币汇率预期对外汇市场压力在中、长期作用并不明显,在短期有重要影响,GDP增长和EMP在短、中、长期保持一致关系,经济基本面是人民币汇率的重要支撑,美中通货膨胀差对外汇市场压力的作用并不明显,通货膨胀和外汇市场压力传导不畅。再次,考察“三元悖论”框架背离指数、外汇市场压力（EMP）以及人民币离岸预期和在岸即期汇率的“汇差”对我国金融稳定的影响。根据实证结果显示,外汇市场压力虽然很大,但对金融稳定的影响在可控范围之内,影响不显着;我国的三元政策组合变动对金融稳定影响不显着;人民币在岸和离岸预期“汇差”对金融稳定和外汇市场压力只在某个特殊时间段有一定影响,不具可持续性。因此,汇率变动对我国金融稳定影响整体不是很明显,这是因为,我国是银行为主导的金融体系,我国外债在安全范围内,银行资产负债表和资产价格受影响程度有限,而且央行在管理人民币贬值风险时,没有采取提高利率方式,也降低了对金融体系的影响。然后,对汇率变动对实体经济的外汇风险暴露进行实证研究。制造业是实体经济的基础,实体经济是金融稳定的重要支撑。通过实证研究发现,汇率对制造业有影响,但影响程度受股市状态影响,且行业差距比较大,竞争力大的行业风险暴露水平较小,国际贸易定价权低的行业外汇风险暴露水平较高。最后,考察人民币国际化对金融稳定的影响。实证结果显示,人民币跨境指数（CRI）对金融稳定在中短期有较大影响,但在长期,对金融稳定的影响不显着,表明人民币跨境交易和资本的流动在中短期对金融稳定有一定影响。人民币离岸指数（ORI）对金融稳定的影响主要体现在短期,且影响在逐渐降低。在2016年之前,在短期对金融稳定影响比较大,升值期间,人民币国际化程度有助于金融稳定,在贬值期间,人民币国际化对金融稳定影响有负面冲击,但自2016年之后,人民币离岸指数（ORI）对金融稳定,不管短期,还是中长期,影响都不太显着。这表明,目前人民币国际化的风险主要体现在跨境交易和资本流动上。本文创新点主要有以下几个方面:首先,本文选择了适合我国国情的金融稳定基础指标构建了我国金融稳定指数,突出了有关金融开放的风险指标,如实际有效汇率变动率、短期外债、外商直接投资的引入。其次,本文对汇率形成机制理论、人民币汇率形成机制现存的问题和特征进行了全面梳理,并对汇率影响金融稳定机制理论和文献进行梳理和归纳,在此基础上从“三元悖论”框架背离指数、外汇市场压力指数（EMP）以及在岸即期汇率与离岸人民币预期“汇差”、实体经济外汇风险暴露、人民币国际化五个方面,考察人民币汇率形成机制对金融稳定动态影响。然后,本文选择了具有门限的时变向量自回归模型（LT-TVP-VAR）作为实证研究模型。该模型不仅具有时变特征,而且门限设置适合我国不断转型的结构性变化,可以克服结构方程或者马尔科夫模型等的跳跃特征,且10000次蒙特卡罗模拟（MCMC）可以弥补样本量小的缺点。经过验证,本文中经济变量存在明显的门限效应,因此该模型的选择有助于实证结果的准确性。
叶伟[9]（2020）在《金融开放、新兴经济体特征与货币国际化》文中进行了进一步梳理自从1994年外汇储备开始实行统一管理以来,我国外汇储备始终坚持多元化、分散化的投资理念。外汇储备结构日益分散,根据《国家外汇管理局年报（2019）》,美元占比从1995年的79%下降至2015年的58%,同期非美元货币从21%上升至42%。本文首先对新兴市场经济体的内涵及其特征进行界定,再分析了新兴经济体特征中货币替代率的影响因素。结合主要国际储备货币的经验后,本文将重点转向对于主要储备货币份额影响因素的新兴经济体特征与货币参照锚的研究。结合储备货币国、新兴经济体、全球宏观风险等对于储备货币份额及货币参照锚视角分析货币国际化。从而为受贸易摩擦及全球化面临威胁影响下中国推进货币国际化提供政策建议。第一章为引言部分,对全文的研究背景及意义进行了概括,阐明整体文章的研究思路及内容,并引出研究方法、概述研究创新及贡献。第二章为文献综述分析,本章梳理概括了金融开放及货币替代的成因、影响因素。资本项目开放与货币国际化关系,在总结已有文献的主要结论、研究方法的基础上,做出评述并总结概括本文的改进并提出本文的创新。第三章分析了新兴经济体货币替代的影响因素。新兴经济体国家普遍存在的货币替代的现象。本章基于传统货币替代模型进行了一定的扩展,避险情绪和资本开放度对新兴经济体的货币替代具有深刻的影响。在传统货币替代模型中加入的避险情绪及资本项目开放度变量证明了,在全球资本流动的宏观经济条件下,投资者的避险情绪间接加深了新兴市场经济体的货币替代。相比而言通货膨胀率似乎还不是新兴市场经济体投资者选择货币的主要原因。在通货膨胀目标制的货币政策实践中,新兴经济体已经能够有效防御其对货币替代率加深的负面影响。第四章运用时间序列VECM模型的检验分析对于汇率与经济景气度联动中的货币替代及贸易开放的作用。对中国而言,货币替代主要是显着影响到国内的工作生产指数变动率。贸易开放度对国内工业增加值指数变动率没有显着影响,但显着影响到汇率的变动率。我国在2010Q1-2018Q3期间基本保存在很小的货币替代率,均值为2.57%,且我国的对外贸易开放度为22.6%。总体上我国保持着经常项目顺差的局面。对我国而言,货币替代与贸易开放度呈现出负向相关关系,中国经济逐步走向繁荣,经济景气度较高,在一定程度下可以降低我国的货币替代,提升贸易开放度。在宏观经济内外均衡中,中国应通过稳定经济增长,通过经济景气度的稳定来带动汇率变动率,使得汇率稳定在均衡水平。第五章结合金融开放度以及货币替代等因素对美元储备货币份额进行了面板数据线性分析。实证分析结果表明:美国金融市场规模对美元储备货币份额表现没有直接显着的影响。在1%的显着性水平下,美国金融市场的深度会正向影响美元的储备货币地位。美国的进口贸易全球占比的上升有效妨碍了美元储备货币的霸主地位,具有显着的负面效应。而加强出口贸易全球占比则会提升有效促进美元在新兴经济体中的储备货币份额。从贸易角度来看,近些年来中美贸易战以及欧美贸易摩擦等,都是美国在一定程度上为维持美元货币地位而致力于减少逆差。降低进口、促进出口是当下美国当局所努力的方向。在新兴经济体特征因素方面,新兴经济体的资本账户开放度提升有利于提升美元的储备货币份额。而在货币替代层面上,货币替代削弱了美元储备份额。可能的解释是居民的外汇存款不算外汇储备,货币替代是外币计价的存款（主要为美元）在广义货币供给量中的占比。在一定的资产配置规模需求下,美元存款的增加对官方的美元储备有负向影响作用。在债务方面,短期债务产出占比明显不如外债存量占比。整体上债务的流量不如外债的存量的影响。另外,全球恐慌指数vix在很大程度上促进了美元作为储备资产的份额。而在全球恐慌条件下,新兴经济体的财富很多配置到美元债券上,美元债券的避险性质使得收益率一度出现走低甚至倒挂的现象。在国际货币体系不断变革的国际背景下,推动人民币国际化需综合贸易渠道和金融渠道,在国内利率市场化和汇率市场化不断推进的背景下,中国需要有序的推进资本项目开放,增强人民币的回流能力。第六章分析了新兴经济体货币参照“隐性锚”,从“隐性锚”的视角分析货币国际化的驱动及影响因素。本章研究表明:新兴市场经济体汇率变动参照锚排序的系数大小依次为美元、欧元、英镑、日元、人民币。货币变动参照传统的四大国际货币较为显着且基本符合旧版（人民币尚未正式纳入到篮子）SDR货币篮子权重中各货币权重排序。新兴经济体货币汇率变动参照人民币汇率变动不显着。表明,人民币目前还没有起到稳定的新兴市场经济体货币参照锚的作用。新兴市场经济体贸易开放度、货币替代率以及资本项目开放度并没有起到促进人民币货币汇率锚参照的作用。新兴市场经济体的经常账户余额占比GDP能够在一定程度上显着促进其货币变动对人民币汇率变动的参照。由于中国最初的与美元脱钩的外汇体制改革在2005年,再到2016年,经过十余年的发展,人民币才最终纳入到SDR货币篮子中,截止到2017年的样本研究表明,人民币成为具有代表性的新兴经济体的货币汇率“参照货币锚”任重而道远。第七章对全文的研究结论做了总括并给出政策实践建议。在前人研究的基础上为我国未来的金融开放以及与新兴市场经济体的双边合作的渠道提供政策建议。第一、中国需要为人民币国际化深化金融市场改革,同时提升人民币国际化的基础设施,便利跨境资金的流动。另外,有序通过货币政策调整推进资本项目的可兑换,完善人民币跨境业务配套的货币政策与汇率政策框架,更好的促进我国资本市场的全面开放格局,做好人民币“走出去”“引进来”的相关工作同样也非常的重要。第二、在贸易方面,中国需要通过“一带一路”战略巩固在全球贸易体系中的核心地位。
路小凤[10]（2020）在《中国资本账户开放对人民币国际化的影响研究》文中研究说明十九大报告指出“中国开放的大门不会关闭,只会越来越大,要主动参与和推动经济全球化进程,发展更高层次的开放型经济。”随着中国经济实力增强,人民币在国际交易活动中的影响力不断上升,2015年人民币被正式纳入SDR（特别提款权）货币篮子,更标志人民币国际化程度的跃升。然而,当前我国资本账户存在管制,影响人民币回流机制建设,从而限制人民币在境内外的流通、使用与持有,三大国际货币职能发挥也受限,需要不断开放资本账户。值得注意,盲目无序的放开资本账户管制必将引起人民币异常流动,对我国经济甚至全球经济产生冲击,引发巨大风险。因此,研究资本项目如何开放,以其对人民币国际化的影响,具有较强的实践意义。基于以上背景,本文通过探究资本账户开放程度变动对人民币国际化发展的影响,给出资本账户开放路径与推进人民币国际化发展政策建议。首先,梳理货币国际化与资本账户开放相关理论与概念;其次,对人民币国际化发展和资本账户开放的历史进程与发展现状进行阐述;再次,对资本账户开放度的法定与事实层面测度方法做出优化,同时构建人民币国际化测算指标,计算得到美元等五大国际货币及人民币国际化指数;最后以美国、中国等国面板数据为样本,运用Hansen面板门槛回归模型进行回归。结果表明:无论资本账户处于何种开放水平,经济实力的提升都对人民币国际化发展起正向作用;而贸易规模增长在不同开放区间内对人民币国际化发展产生促进或抑制效果呈现资本流向划分,当前开放水平下,出口增加对人民币国际化发展起促进作用,进口增加则呈现弱抑制作用;资本账户向高水平开放发展时,发展金融市场对其促进效果最明显;币值稳定方面,当前账户开放水平下汇率和通货膨胀率波动均对人民币国际化发展起抑制作用,进入高水平开放阶段时,适当的汇率波动将促进人民币国际化发展。基于以上分析结果,给出具体资本账户开放路径和推进人民币国际化发展政策建议:开放路径方面:遵循循序渐进、统筹规划和严格监管的开放原则;遵循“先长期后短期、先机构后个人、先实体后非实体”开放次序;扩大合格境外机构投资者（简称:QFII）等资本账户过渡阶段政策的审批额度和审批对象国、发展离在岸市场、严格监管直接投资资格、扩大投资范围、加强与周边国家的合作等,稳步推进资本账户开放,逐步提高人民币在国际交易活动中的议价定价能力。人民币国际化发展政策建议方面:保证经济稳中向好发展,为人民币进入国际市场提供基础保障;提升区域内贸易规模,逐步增加人民币作为贸易结算、计价货币的比重;提升我国金融市场深度与广度,着力建设债券、证券市场,丰富金融工具种类;实现人民币币值稳定发展,增强持币者信心。本文可能在两方面有所创新:一是优化了现有资本账户开放测度方法,使测算依据更适应我国实际发展,测算结果更贴合我国真实开放水平。二是从资本账户开放角度探究在不同开放区间下各因素对人民币国际化发展的作用是否发生变动,为进一步开放资本账户和推进人民币国际化发展提供了更多依据。
二、对我国外汇储备规模问题分析（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、对我国外汇储备规模问题分析（论文提纲范文）
（1）美国货币政策变化对中国货币政策的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 选题背景及意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 国内外文献综述 |
| 一、美国货币政策对他国货币政策最终目标变量的影响研究 |
| 二、美国货币政策对他国货币政策中介指标的影响研究 |
| 三、美国货币政策国际传导的渠道研究 |
| 四、对现有文献的总结与述评 |
| 第三节 研究内容、框架和方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究框架 |
| 三、研究方法 |
| 第四节 本文的创新与不足 |
| 一、创新点 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 货币政策国际传导的理论基础 |
| 第一节 货币政策国际传导的概念 |
| 第二节 货币政策国际传导的理论模型 |
| 一、基于扩展M-F模型的货币政策国际传导理论 |
| 二、基于货币政策协调基本理论的国际传导模型 |
| 三、对模型的简要评述 |
| 第三章 中美货币政策的发展历程和关联性分析 |
| 第一节 中美货币政策的发展历程 |
| 一、美国货币政策的发展 |
| 二、中国货币政策的发展 |
| 第二节 中美货币政策的关联性分析 |
| 一、中美两国利率关联性分析 |
| 二、中美两国广义货币供应量同比增长率对比 |
| 三、中美利差和中国热钱净流入对比 |
| 第四章 美国货币政策影响中国货币政策的原因与渠道分析 |
| 第一节 美国货币政策影响中国货币政策的原因分析 |
| 一、美国视角 |
| 二、中国视角 |
| 第二节 美国货币政策影响中国货币政策的渠道分析 |
| 一、外汇储备渠道 |
| 二、汇率渠道 |
| 三、贸易渠道 |
| 第五章 美国货币政策影响中国货币政策的实证研究 |
| 第一节 实证模型及估计方法 |
| 一、TVP-SV-VAR模型 |
| 二、估计方法 |
| 第二节 变量选取与相关检验 |
| 一、变量选取 |
| 二、数据来源 |
| 三、平稳性检验 |
| 第三节 模型构建 |
| 第四节 模型结果分析 |
| 一、美国价格型货币政策变化影响中国货币政策的实证结果分析 |
| 二、美国数量型货币政策变化影响中国货币政策的实证结果分析 |
| 第五节 实证研究结论 |
| 第六章 应对美国货币政策冲击的政策建议 |
| 第一节 不断优化我国国际储备结构 |
| 第二节 深化利率和汇率市场化改革 |
| 第三节 加快经济结构调整,发展多向型的对外贸易 |
| 第四节 发展和完善人民币离岸金融市场体系 |
| 第五节 稳妥推进央行数字货币的研发 |
| 第七章 结论与展望 |
| 第一节 结论 |
| 第二节 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间完成的研究成果 |
（2）黄金储备增持对货币国际化的影响研究 ——基于新兴市场国家的实证检验（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 增持黄金储备的收益分析 |
| 1.2.2 黄金储备与货币国际化的关系研究 |
| 1.2.3 我国黄金储备适度规模研究 |
| 1.2.4 国内外文献评述 |
| 1.3 研究内容与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.4 研究方法与研究思路 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 研究思路 |
| 1.5 创新点与不足 |
| 1.5.1 创新点 |
| 1.5.2 不足之处 |
| 第2章 黄金储备促进货币国际化作用机制分析 |
| 2.1 货币国际化的含义 |
| 2.1.1 货币国际化的概念 |
| 2.1.2 货币国际化的阶段划分及其特征 |
| 2.2 黄金的独特属性推动货币国际化的发展 |
| 2.2.1 黄金的属性 |
| 2.2.2 黄金的商品属性推动贸易货币的形成 |
| 2.2.3 黄金的金融属性促进投资货币的发展 |
| 2.2.4 黄金的货币属性稳定储备货币的币值 |
| 2.3 黄金储备强有力支撑货币国际化发展 |
| 2.3.1 增持黄金储备有助于提高央行资产质量 |
| 2.3.2 增持黄金储备有助于维持货币信心 |
| 2.3.3 增持黄金储备有助于币值的稳定 |
| 2.4 国际经验与启示 |
| 2.4.1 黄金储备与美元国际化 |
| 2.4.2 黄金储备与欧元国际化 |
| 2.4.3 对新兴市场国家的启示 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 黄金储备增持现状及路径分析 |
| 3.1 黄金作为国际储备资产的发展历程 |
| 3.1.1 国际货币体系下黄金储备的发展历程 |
| 3.1.2 我国黄金储备的发展历程 |
| 3.2 黄金储备增持现状 |
| 3.2.1 全球黄金储备增持状况 |
| 3.2.2 新兴市场国家黄金储备增持状况 |
| 3.2.3 我国黄金储备增持现状 |
| 3.3 新兴市场国家增持黄金储备的实现路径 |
| 3.3.1 国内外市场交易 |
| 3.3.2 金矿的开采与生产 |
| 3.3.3 藏金于民 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 基于新兴市场国家的有效性检验 |
| 4.1 模型背景 |
| 4.2 变量选取与模型设定 |
| 4.2.1 个体及变量选取 |
| 4.2.2 模型设定及检验方法 |
| 4.3 实证检验 |
| 4.3.1 协整检验 |
| 4.3.2 模型回归 |
| 4.4 稳健性检验 |
| 4.5 实证结论 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 人民币国际化下黄金储备增持规模的测度 |
| 5.1 数据来源与样本选择 |
| 5.1.1 数据来源 |
| 5.1.2 指标设定 |
| 5.1.3 模型设定 |
| 5.2 实证检验与分析 |
| 5.2.1 数据计算 |
| 5.2.2 约束条件分析 |
| 5.3 测度结果分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 结论及对策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 对策建议 |
| 6.2.1 拓宽渠道增持黄金储备 |
| 6.2.2 增加黄金储备量,多元化配置储备资产 |
| 6.2.3 促进黄金市场开放 |
| 6.2.4 提高人民币服务“一带一路”的建设能力 |
| 参考文献 |
| 附录 A |
| 致谢 |
（3）新形势下我国外汇储备的合理规模研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究目的及意义 |
| 1.2 研究内容和研究方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 本文创新点与不足之处 |
| 1.3.1 本文创新点 |
| 1.3.2 不足之处 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 外汇储备的规模合理性研究 |
| 2.1.1 国外文献综述 |
| 2.1.2 国内文献综述 |
| 2.2 外汇储备规模的影响因素和测算的方法研究 |
| 2.2.1 国外文献综述 |
| 2.2.2 国内文献综述 |
| 2.3 文献述评小结 |
| 3 我国外汇储备发展概述 |
| 3.1 我国外汇储备的发展历程 |
| 3.2 我国外汇储备对经济的影响 |
| 3.2.1 积极影响 |
| 3.2.2 消极影响 |
| 4 影响我国外汇储备的因素分析 |
| 4.1 影响我国外汇储备的传统因素 |
| 4.1.1 进出口差额 |
| 4.1.2 外商直接投资 |
| 4.1.3 外债余额 |
| 4.1.4 本币汇率 |
| 4.1.5 周期性因素 |
| 4.2 影响我国外汇储备因素的新形势分析 |
| 4.2.1 贸易摩擦不断 |
| 4.2.2 对外直接投资增长 |
| 4.2.3 资本市场逐渐放开 |
| 4.2.4 居民用汇增长 |
| 5 我国合理外汇储备实证研究——基于改良后的Agarwal模型 |
| 5.1 Agarwal模型概述与改良 |
| 5.1.1 Agarwal模型介绍 |
| 5.1.2 Agarwal模型的可取之处 |
| 5.1.3 Agarwal模型的不足之处 |
| 5.1.4 Agarwal模型的改良 |
| 5.2 改良模型构建 |
| 5.2.1 成本收益分析 |
| 5.2.2 测度外汇储备合理规模的模型 |
| 5.3 合理规模的具体测度 |
| 5.3.1 交易和调控性质的外汇储备合理规模 |
| 5.3.2 偿债性质的外汇储备合理规模 |
| 5.3.3 干预性质的外汇储备合理规模 |
| 5.3.4 支持对外直接投资的外汇储备合理规模 |
| 5.3.5 支持居民用汇的外汇储备合理规模 |
| 5.4 合理规模的最终测算和结果分析 |
| 5.4.1 合理规模的最终测算 |
| 5.4.2 结果分析 |
| 6 我国外汇储备管理的政策建议 |
| 6.1 我国外汇储备管理的问题 |
| 6.1.1 外汇储备规模较大且超量 |
| 6.1.2 债务性外汇储备过高 |
| 6.1.3 干预外汇市场不够市场化 |
| 6.1.4 管理模式和体系单一化 |
| 6.1.5 币种结构和资产结构不合理 |
| 6.2 外汇储备管理方面的国际经验 |
| 6.2.1 日本的经验 |
| 6.2.2 新加坡的经验 |
| 6.3 解决我国外汇储备问题的政策建议 |
| 6.3.1 完善汇率市场化改革 |
| 6.3.2 增加优质产品和服务进口 |
| 6.3.3 推进人民币国际化 |
| 6.3.4 实行外汇储备的分层管理 |
| 6.3.5 运用外汇储备进行多元投资 |
| 6.3.6 为藏汇于民创造条件 |
| 参考文献 |
| 个人简介 |
| 导师简介 |
| 致谢 |
（4）中国外汇储备规模研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景和意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 外汇储备需求测算方法的研究 |
| 1.2.2 影响我国外汇储备需求因素的研究 |
| 1.2.3 我国外汇储备管理模式的研究 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究思路及方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 可能的创新与不足 |
| 第2章 我国的外汇储备供给 |
| 2.1 影响我国外汇储备供给的因素 |
| 2.1.1 进出口贸易 |
| 2.1.2 净资本流动 |
| 2.1.3 特殊的外汇管理体制 |
| 2.2 我国外汇储备头寸的发展历程 |
| 第3章 我国的外汇储备需求 |
| 3.1 外汇储备的职能 |
| 3.1.1 调节国际收支 |
| 3.1.2 偿还外债 |
| 3.1.3 维护汇率稳定,防范金融风险 |
| 3.1.4 维持国家和货币信誉 |
| 3.1.5 完善全球金融安全网 |
| 3.2 影响我国外汇储备需求的因素 |
| 3.2.1 交易性需求 |
| 3.2.2 安全性需求 |
| 3.2.3 收益性需求 |
| 3.2.4 补充性需求 |
| 第4章 我国外汇储备需求的实证研究 |
| 4.1 对交易性需求的测算 |
| 4.1.1 进口支付需求 |
| 4.1.2 偿还外债需求 |
| 4.1.3 FDI利润回流需求 |
| 4.2 对安全性需求的测算 |
| 4.2.1 危机预防需求 |
| 4.2.2 危机管理需求 |
| 4.2.3 保证性需求 |
| 4.3 对收益性需求的测算 |
| 4.4 实证结果分析 |
| 4.4.1 外汇储备供需对比分析 |
| 4.4.2 外汇储备需求分析 |
| 4.4.3 小结 |
| 第5章 加大我国外汇储备供需压力的因素 |
| 5.1 收窄的经常项目顺差 |
| 5.2 较高的短期外债水平 |
| 5.3 较低的汇率弹性 |
| 5.4 加大的资本可逆性与经济风险 |
| 5.5 道阻且长的人民币国际化之路 |
| 5.6 乏力的外部经济安全网 |
| 第6章 我国外汇储备规模管理的政策建议 |
| 6.1 宏观层面的政策建议 |
| 6.1.1 推动人民币国际化 |
| 6.1.2 扩大人民币汇率弹性 |
| 6.1.3 坚持以稳健管理为主导 |
| 6.2 供给端的政策建议 |
| 6.2.1 弥补对外贸易短板 |
| 6.2.2 优化国内投资环境 |
| 6.2.3 落实审慎监管工作 |
| 6.3 需求端的政策建议 |
| 6.3.1 建立外汇平准基金 |
| 6.3.2 调整外债结构 |
| 6.3.3 注重经济利益与战略利益 |
| 6.3.4 建立补充性外汇储备库 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（5）中美贸易战对人民币汇率影响的研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究思路 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 创新点和不足 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 人民币汇率影响因素的文献综述 |
| 2.2 中美贸易战对人民币汇率影响的文献综述 |
| 2.3 简要评述 |
| 3 汇率影响的理论分析和中美贸易战对人民币汇率影响的作用机制分析 |
| 3.1 汇率影响的理论分析 |
| 3.1.1 国际收支理论 |
| 3.1.2 利率平价理论 |
| 3.1.3 购买力平价理论 |
| 3.1.4 资本市场理论 |
| 3.2 中美贸易战对人民币汇率影响的作用机制分析 |
| 3.2.1 关税机制 |
| 3.2.2 贸易收支机制 |
| 3.2.3 直接投资机制 |
| 3.2.4 外汇储备机制 |
| 4 中美贸易战对人民币汇率影响的经验分析 |
| 4.1 加征关税对人民币汇率的影响 |
| 4.2 缩小中美贸易收支顺差对人民币汇率的影响 |
| 4.3 减少中国对美国的直接投资对人民币汇率的影响 |
| 4.4 稳定外汇储备规模对人民币汇率的影响 |
| 4.5 缩小中美利差对人民币汇率的影响 |
| 5 贸易战对汇率影响的实证分析 |
| 5.1 日美贸易战对日元汇率影响的实证分析 |
| 5.1.1 ADF检验 |
| 5.1.2 协整检验 |
| 5.1.3 格兰杰因果检验 |
| 5.1.4 误差修正模型 |
| 5.2 中美贸易战对人民币汇率影响的实证分析 |
| 5.2.1 ADF检验 |
| 5.2.2 协整检验 |
| 5.2.3 格兰杰因果检验 |
| 5.2.4 误差修正模型 |
| 5.3 实证分析小结 |
| 6 结论与政策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 参考文献 |
（6）中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.2 本文框架 |
| 1.3 本文创新之处 |
| 1.4 外汇市场干预概述 |
| 1.4.1 外汇市场干预的传统定义及分类 |
| 1.4.2 冲销式干预的冲销工具 |
| 1.4.3 直接干预的有效性 |
| 1.4.4 外汇市场干预的目的 |
| 1.4.5 外汇平准基金 |
| 第二章 国内外文献综述 |
| 2.1 引言 |
| 2.2 外汇市场干预有效性的盈利标准 |
| 2.2.1 国外文献综述 |
| 2.2.2 国内文献综述 |
| 2.3 资产组合平衡理论 |
| 2.3.1 国外文献综述 |
| 2.3.2 国内文献综述 |
| 2.4 信号渠道 |
| 2.4.1 国外文献综述 |
| 2.4.2 国内文献综述 |
| 2.5 汇率目标区 |
| 2.5.1 国外文献综述 |
| 2.5.2 国内文献综述 |
| 2.6 国内其他研究 |
| 第三章 浮动汇率制度的必然性与外汇市场干预的必要性 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 浮动汇率制度的必然性 |
| 3.2.1 历史回顾:布雷顿森林货币体系的诞生及崩溃 |
| 3.2.2 1973年之后汇率制度的分类 |
| 3.2.3 信用本位制下货币的价值基础 |
| 3.3 外汇市场干预的必要性 |
| 3.3.1 汇率波动对净出口额的影响 |
| 3.3.2 汇率波动对就业的影响 |
| 3.3.3 汇率波动与货币错配 |
| 3.3.4 汇率短期剧烈波动的成因 |
| 3.4 小结 |
| 第四章 1973年后西方外汇市场干预历史 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 后布雷顿森林货币体系时期 |
| 4.3 “寡头金融政策协调”时期 |
| 4.4 三极货币体系时期 |
| 4.5 小结 |
| 第五章 日本外汇市场直接干预的经验(1991年5月至今) |
| 5.1 引言 |
| 5.2 日本直接干预概述 |
| 5.3 日本直接干预实况(1991年5月至今) |
| 5.4 对日本直接干预的评价——基于均衡汇率视角 |
| 5.4.1 均衡汇率理论 |
| 5.4.2 模型设计 |
| 5.4.3 数据来源 |
| 5.4.4 实证过程与结果 |
| 5.5 小结 |
| 第六章 中国外汇市场的数量干预 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 银行结售汇头寸管理制度 |
| 6.2.1 银行结售汇头寸管理制度发展历程 |
| 6.2.2 银行结售汇头寸管理制度的特征 |
| 6.3 外汇市场操作及其冲销机制 |
| 6.3.1 我国外汇市场操作的特征 |
| 6.3.2 我国外汇市场操作的冲销机制 |
| 6.3.3 正回购冲销与央票冲销的比较 |
| 6.4 我国外汇市场操作的冲销力度——冲销系数的测算 |
| 6.4.1 单月冲销系数的情况 |
| 6.4.2 整体冲销系数的测算 |
| 6.5 中国外汇市场数量干预的弊端 |
| 6.6 小结 |
| 第七章 中国外汇市场的价格干预 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 复杂的中间价形成机制 |
| 7.3 “811汇改” |
| 7.4 中国外汇市场价格干预的弊端 |
| 7.5 小结 |
| 第八章 中国冲销式外汇操作的利率效应 |
| 8.1 引言 |
| 8.2 理论阐述 |
| 8.3 实证模型设计与检验 |
| 8.3.1 模型设计 |
| 8.3.2 数据来源 |
| 8.3.3 实证过程与结论 |
| 8.4 小结 |
| 第九章 中国外汇市场直接干预改革方案 |
| 9.1 引言 |
| 9.2 人民币兑美元中心汇率模型 |
| 9.2.1 模型设计 |
| 9.2.2 数据来源 |
| 9.2.3 模型估计 |
| 9.3 人民币汇率目标区的波动幅度 |
| 9.4 人民币汇率目标区的条件 |
| 9.4.1 经济增长方式 |
| 9.4.2 外汇储备充足性 |
| 9.4.3 金融稳定 |
| 9.5 人民币汇率目标区的配套措施 |
| 9.6 小结 |
| 第十章 全文总结 |
| 参考文献 |
| 附表冲销系数测算结果 |
| 后记 |
| 作者简历及在学期间所取得的科研成果 |
（7）新兴市场国家外汇储备问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 创新点 |
| 1.4 研究内容与论文框架 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 外汇储备的金融稳定功能 |
| 2.2 外汇储备与主要宏观金融变量 |
| 2.3 文献小结 |
| 第3章 外汇储备对金融脆弱性的影响 |
| 3.1 外汇储备与金融部门之间的传导机制 |
| 3.2 金融脆弱性指数的计算 |
| 3.3 研究设计与结果分析 |
| 3.4 对中国的启示 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 外汇储备对货币政策独立性的影响 |
| 4.1 理论回顾与模型推导 |
| 4.2 研究设计与结果分析 |
| 4.3 稳健性检验 |
| 4.4 对中国的启示 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 外汇储备和对外贸易对实际有效汇率的影响 |
| 5.1 理论回顾与模型推导 |
| 5.2 研究设计与结果分析 |
| 5.3 稳健性检验 |
| 5.4 对中国的启示 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 外汇储备和资本管制对资本流动的影响 |
| 6.1 理论回顾与模型推导 |
| 6.2 研究设计与结果分析 |
| 6.3 稳健性检验 |
| 6.4 对中国的启示 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 结论及建议 |
| 7.1 主要研究结论 |
| 7.2 对新兴市场国家外汇储备管理的建议 |
| 7.3 对中国外汇储备管理的建议 |
| 7.4 不足与进一步研究的方向 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
（8）人民币汇率形成机制对金融稳定影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 关于汇率形成机制的研究 |
| 1.2.2 关于金融稳定的研究 |
| 1.2.3 关于汇率形成机制与金融稳定关系的研究 |
| 1.2.4 对国内外研究现状的评述 |
| 1.3 研究思路、框架与方法 |
| 1.3.1 研究技术路线与思路 |
| 1.3.2 研究框架 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.4 创新点与不足之处 |
| 1.4.1 创新点 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 第2章 人民币汇率形成机制理论分析 |
| 2.1 汇率形成机制理论分析 |
| 2.1.1 传统的汇率决定理论 |
| 2.1.2 现代汇率形成理论 |
| 2.2 人民币汇率形成机制的演变历程 |
| 2.2.1 1949年至1993年:汇率并轨前 |
| 2.2.2 1994年至2005年:社会主义市场经济建设时期 |
| 2.2.3 2005年“7.21”汇改至今:汇率市场化阶段 |
| 2.3 现阶段人民币汇率形成机制现状 |
| 2.3.1 现阶段人民币汇率形成机制特征 |
| 2.3.2 现阶段人民币汇率形成机制影响金融稳定的因素分析 |
| 第3章 金融稳定理论与我国金融稳定度量 |
| 3.1 金融稳定的理论分析 |
| 3.1.1 金融稳定的内涵 |
| 3.1.2 金融稳定的相关理论分析 |
| 3.1.3 现代金融不稳定因素分析 |
| 3.2 金融稳定度量方法分析 |
| 3.2.1 金融稳定度量方法选择 |
| 3.2.2 金融稳定度量方法对比分析 |
| 3.3 我国金融稳定评价指标体系构建与度量 |
| 3.3.1 基础指标选择 |
| 3.3.2 基础指标说明 |
| 3.3.3 我国金融稳定指数的度量 |
| 第4章 人民币汇率形成机制对金融稳定影响理论分析 |
| 4.1 人民币汇率溢出效应理论分析 |
| 4.1.1 汇率溢出效应理论 |
| 4.1.2 人民币汇率溢出效应影响金融稳定机制分析 |
| 4.2 人民币汇率波动对宏观经济政策影响理论分析 |
| 4.2.1 “三元悖论”理论及实践 |
| 4.2.2 人民币汇率波动影响宏观经济政策路径分析 |
| 4.3 人民币汇率波动对实体经济影响路径分析 |
| 4.4 人民币国际化对金融稳定的影响分析 |
| 4.4.1 人民币国际化趋势分析 |
| 4.4.2 人民币国际化对金融稳定影响理论分析 |
| 4.4.3 人民币国际化对金融稳定影响机制分析 |
| 第5章 人民币外汇市场失衡的实证分析 |
| 5.1 外汇市场压力(EMP)及其理论分析 |
| 5.2 模型和数据说明 |
| 5.2.1 外汇市场压力(EMP)模型和数据说明 |
| 5.2.2 LT-TVP-VAR模型和数据说明 |
| 5.3 实证结果及分析 |
| 5.3.1 外汇市场压力(EMP)实证结果及分析 |
| 5.3.2 LT-TVP-VAR模型实证结果和分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 人民币汇率波动对金融稳定影响的实证分析 |
| 6.1 指标构建 |
| 6.1.1 “三元悖论”框架背离指数 |
| 6.1.2 外汇市场压力(EMP)指数 |
| 6.1.3 在岸和离岸预期(NDF)的“汇差” |
| 6.2 实证结果分析 |
| 6.2.1 LT-TVP-VAR参数检验 |
| 6.2.2 LT-TVP-VAR脉冲响应分析 |
| 6.3 本章小结 |
| 第7章 人民币汇率波动影响金融稳定的实体经济路径实证分析 |
| 7.1 数据说明和模型构建 |
| 7.1.1 数据说明 |
| 7.1.2 模型构建和说明 |
| 7.2 实证结果分析 |
| 7.2.1 外汇风险暴露实证分析 |
| 7.2.2 公司特征对外汇风险暴露的影响 |
| 7.3 本章小结 |
| 第8章 人民币国际化对金融稳定影响的实证分析 |
| 8.1 数据说明 |
| 8.2 实证结果分析 |
| 8.2.1 参数检验结果 |
| 8.2.2 LT-TVP-VAR脉冲响应分析 |
| 8.3 本章小结 |
| 第9章 总结和政策建议 |
| 9.1 总结 |
| 9.2 政策建议 |
| 9.2.1 深化人民币汇率形成机制改革 |
| 9.2.2 完善外汇宏观审慎管理 |
| 9.2.3 降低实体经济外汇风险 |
| 9.2.4 防范人民币国际化风险 |
| 参考文献 |
| 博士在读期间科研成果 |
| 致谢 |
（9）金融开放、新兴经济体特征与货币国际化（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景和意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究思路、研究内容及结构安排 |
| 一、研究思路及研究内容 |
| 二、本文结构安排 |
| 第三节 研究方法及创新 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究创新及可能的改进拓展 |
| 第二章 文献综述 |
| 第一节 金融开放文献综述 |
| 第二节 货币国际化与新兴市场经济的货币替代特征 |
| 第三节 金融开放与货币国际化 |
| 第四节 本章小结 |
| 第三章 新兴经济体货币替代影响因素分析 |
| 第一节 引言及背景 |
| 第二节 货币替代理论模型及研究设计 |
| 一、基于传统货币需求的替代理论模型 |
| 二、基于微观基础的替代理论模型 |
| 三、货币当局的本外币资产配置 |
| 第三节 货币替代影响因素分析 |
| 一、样本选择及数据说明 |
| 第四节 实证分析结果 |
| 第五节 本章小结 |
| 第四章 汇率与经济景气度联动中的货币替代及贸易开放 |
| 第一节 VECM模型 |
| 第二节 变量含义处理 |
| 第三节 VECM模型分析结果 |
| 第四节 模型结论及政策含义建议 |
| 第五章 新兴经济体储备资产币种份额研究 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 主要货币国际化历史经验及人民币国际化推动 |
| 一、主要货币国际化历史经验 |
| 二、人民币国际化推动 |
| 第三节 影响货币国际化因素 |
| 第四节 研究设计 |
| 一、样本及变量选择 |
| 二、变量定义 |
| 三、实证模型设定 |
| 第五节 实证分析结果 |
| 第六节 本章小结 |
| 第六章 新兴经济体货币参照“隐性锚”分析 |
| 第一节 引言 |
| 一、隐性货币锚背景 |
| 二、货币替代对汇率决定及波动的影响 |
| 第二节 模型设计及变量选取 |
| 第三节 实证检验结果和分析 |
| 第四节 稳健性检验及结论 |
| 第七章 主要结论及政策建议 |
| 第一节 人民币国际化条件及新兴市场经济体货币选择 |
| 第二节 以美元为主的国际货币体系缺陷及货币替代转换 |
| 第三节 促进人民币国际化的金融市场建设与开放 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历及博士阶段研究成果介绍 |
（10）中国资本账户开放对人民币国际化的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 引言 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 人民币国际化 |
| 1.2.2 资本账户开放及测度 |
| 1.2.3 人民币国际化与资本账户开放关系 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究内容、研究方法、技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法与技术路线 |
| 1.4 创新与不足 |
| 1.4.1 创新点 |
| 1.4.2 研究不足 |
| 第二章 资本账户开放与货币国际化的理论基础 |
| 2.1 货币国际化的理论与相关概念 |
| 2.1.1 货币国际化定义 |
| 2.1.2 跨境贸易计价货币选择理论 |
| 2.1.3 最优货币区理论 |
| 2.1.4 货币替代理论 |
| 2.1.5 影响货币国际化因素 |
| 2.2 资本账户开放理论与相关概念 |
| 2.2.1 资本账户开放定义 |
| 2.2.2 弗雷德曼货币需求理论 |
| 2.2.3 路径依赖理论 |
| 2.2.4 三元悖论 |
| 2.2.5 资本账户开放收益与风险 |
| 2.2.6 资本账户开放程度测算 |
| 2.3 货币国际化与资本账户开放关系 |
| 2.3.1 资本账户开放与货币国际化的区别 |
| 2.3.2 资本账户开放与货币国际化的联系 |
| 2.4 小结 |
| 第三章 中国资本账户开放与人民币国际化概况 |
| 3.1 人民币国际化的发展概况 |
| 3.1.1 人民币国际化的发展历程 |
| 3.1.2 人民币的国际货币职能逐步完善 |
| 3.1.3 人民币国际化的比较优势凸显 |
| 3.1.4 人民币国际化发展内外部约束 |
| 3.2 中国资本账户开放概况 |
| 3.2.1 中国资本账户开放的历史进程与现状 |
| 3.2.2 中国资本账户开放收益与风险并存 |
| 3.3 人民币国际化与资本账户开放的关系 |
| 3.3.1 人民币国际化与资本账户开放互相独立 |
| 3.3.2 人民币国际化与资本账户开放互相成就 |
| 3.4 小结 |
| 第四章 中国资本账户开放与人民币国际化的测度 |
| 4.1 中国资本账户开放度法定层面测算 |
| 4.1.1 基本思路 |
| 4.1.2 政策分类 |
| 4.1.3 中国资本账户开放度定性测算结果分析 |
| 4.2 中国资本账户开放度事实层面测算 |
| 4.2.1 条件说明及模型设计 |
| 4.2.2 数据采集与处理 |
| 4.2.3 国资本账户开放度定量测算 |
| 4.3 人民币国际化程度测算 |
| 4.3.1 方法说明与模型构建 |
| 4.3.2 变量选取与指数测算 |
| 4.3.3 人民币国际化与国际货币纵横向比较 |
| 4.4 小结 |
| 第五章 资本账户开放影响人民币国际化的门槛回归分析 |
| 5.1 模型选择与设定 |
| 5.1.1 模型选择 |
| 5.1.2 模型设定 |
| 5.2 变量选择与数据处理 |
| 5.2.1 变量选择 |
| 5.2.2 数据处理 |
| 5.3 模型检验 |
| 5.3.1 平稳性检验 |
| 5.3.2 协整检验 |
| 5.4 实证结果分析 |
| 5.4.1 门槛效应检验 |
| 5.4.2 双门槛模型回归结果 |
| 5.5 小结 |
| 第六章 资本账户开放推动人民币国际化建议 |
| 6.1 中国资本账户开放应循序的原则 |
| 6.1.1 循序渐进原则 |
| 6.1.2 统筹规划原则 |
| 6.1.3 严格监管原则 |
| 6.2 中国资本账户开放次序 |
| 6.3 中国资本账户开放安排的政策建议 |
| 6.3.1 资本账户开放过渡项目的进一步深化 |
| 6.3.2 资本账户开放项目的进一步拓宽和优化 |
| 6.4 人民币国际化发展实现路径 |
| 6.4.1 推进经济稳步发展 |
| 6.4.2 适当调整贸易进出口规模占比 |
| 6.4.3 实现金融市场深度与广度的提升 |
| 6.4.4 稳定人民币币值 |
| 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录 |
| 作者简介 |
| 导师评阅表 |
四、对我国外汇储备规模问题分析（论文参考文献）
- [1]美国货币政策变化对中国货币政策的影响研究[D]. 谢理惠. 云南财经大学, 2021(09)
- [2]黄金储备增持对货币国际化的影响研究 ——基于新兴市场国家的实证检验[D]. 王艺瑾. 山东财经大学, 2021(12)
- [3]新形势下我国外汇储备的合理规模研究[D]. 周志涵. 北京林业大学, 2020(02)
- [4]中国外汇储备规模研究[D]. 任非凡. 外交学院, 2020(07)
- [5]中美贸易战对人民币汇率影响的研究[D]. 许阳阳. 浙江大学, 2020(02)
- [6]中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析[D]. 黄奕. 华东师范大学, 2020(02)
- [7]新兴市场国家外汇储备问题研究[D]. 张堃. 对外经济贸易大学, 2020(01)
- [8]人民币汇率形成机制对金融稳定影响研究[D]. 康文茹. 江西财经大学, 2020(01)
- [9]金融开放、新兴经济体特征与货币国际化[D]. 叶伟. 上海财经大学, 2020(04)
- [10]中国资本账户开放对人民币国际化的影响研究[D]. 路小凤. 石河子大学, 2020(08)